行业正经历从“价格战”到“价值战”的深刻重构。电动化、智能化、轻量化趋势重塑产业链价值分布，芯片、域控制器、线控底盘等智能增量部件年复合增长率超25%，且产能供不应求，为具备技术优势的零部件企业带来新的增长机遇。

　　爱建证券表示，FSD入华有望加速智驾行业竞争从硬件配置堆砌转向用户体验升级，推动智驾变现模式从一次性整车销售收入，转向用户体验持续付费的软件订阅模式。国内FSD版本目标于26Q3获批落地，但由于中国数据不出境，特斯拉（TSLA）无法沿用全球市场积累的训练数据，同时FSD6.4万元的买断价格与国内智驾平权、低价订阅的趋势相悖，短期变现或承压，FSD入华的情绪催化作用强于业绩兑现。我们测算，2030年全球FSD年度订阅收入或达50亿美元级，早期阶段用户对价格较为敏感，订阅用户规模是收入增长的核心驱动因素。FSD若成功验证纯视觉路线，同赛道车企或率先突围。建议聚焦具备全栈自研能力的头部车企，以及高算力芯片、域控制器等兼具高单车价值量与国产替代空间的产业链环节。

　　新战略咨询表示，2026年是全球人形机器人（886069）产业发展的关键转折点，也是从技术验证走向规模化商用的关键元年，也这背后是政策、技术与资本的多重驱动。在技术路线上，也轮式人形机器人（886069）因具备三大突出优势，也被视为率先实现商业落地的首选形态。

　　汽车零部件ETF易方达（159565）全面覆盖机器人执行器、结构件及热管理（液冷）等核心领域的龙头企业，前十大成分股中有七家公司与机器人产业链强相关，是布局汽车供应链技术外溢与跨领域成长价值的便捷工具。